Денежные потоки: текущие и прогнозируемые
Таблица 1.б. Расчет показателя Т
(Числовые данные, кроме показателя Т, в тыс. руб.)
|
Статья отчета о прибылях и убытках (форма №2) |
2005 |
2006 |
2007 |
2008 | |
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
140 |
89 291 867 |
71 714 944 |
86 455 701 |
88 314 695 |
|
Текущий налог на прибыль |
150 |
-23 307 812 |
-15 110 636 |
-20 444 492 |
-22 781 215 |
|
Ставка отчислений, Т |
0,26 |
0,21 |
0,24 |
0,26 |
Ставка амортизационных отчислений для всех компаний берется одинаковой и равной 0,7% от выручки с продаж.
Таблица 2. Расчет Noplat и валового денежного потока.
(Числовые данные в тыс. руб.)
|
Показатель |
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
|
Ebit |
83 248 900 |
45 256 646 |
59 021 417 |
50 611 946 |
|
T |
0,26 |
0,21 |
0,24 |
0,26 |
|
Noplat |
61 518 481 |
35 720 883 |
45 064 409 |
37 556 343 |
|
Амортизация |
4 286 079 |
4 851 229 |
4 268 753 |
4 367 857 |
|
Валовый денежный поток |
65 804 560 |
40 572 112 |
49 333 162 |
41 924 200 |
Таблица 3. Расчет оборотного капитала и показателя изменения оборотного капитала.
(Числовые данные в тыс. руб.)
|
Статья бухгалтерского баланса (форма №1) |
2005 |
2006 |
2007 |
2008 | |
|
Запасы |
210 |
4 769 850 |
4 985 680 |
76 222 |
55 162 |
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) |
230 |
10 634 700 |
1 277 541 |
908 904 |
1 093 719 |
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
240 |
128 380 239 |
147 904 069 |
175 094 863 |
89 543 524 |
|
Денежные средства |
260 |
4 675 064 |
2 811 891 |
3 354 882 |
17 435 540 |
|
Кредиторская задолженность |
620 |
71 311 415 |
64 091 394 |
97 288 055 |
39 417 598 |
|
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов |
630 |
246 947 |
412 440 |
338 832 |
361 916 |
|
Доходы будущих периодов |
640 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Оборотный капитал (WC) |
76 901 491 |
92 475 347 |
81 807 984 |
68 348 431 | |
|
Изменение оборотного капитала (∆WC) |
27 845 645 |
15 573 856 |
-10 667 363 |
-13 459 553 |