Денежные потоки: текущие и прогнозируемые
Таблица 6. Расчет капитальных затрат и валовых инвестиций.
(Числовые данные в тыс. руб.)
|
Показатель |
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
|
Изменение чистых ОС |
6 180 190 |
144 643 728 |
86 015 016 |
108 281 194 |
|
Амортизация |
4 286 079 |
4 851 229 |
4 268 753 |
4 367 857 |
|
Капитальные затраты (СЕ) |
10 466 269 |
149 494 957 |
90 283 769 |
112 649 051 |
|
Изменение оборотного капитала (∆WC) |
27 845 645 |
15 573 856 |
-10 667 363 |
-13 459 553 |
|
Валовые инвестиции |
38 311 914 |
165 068 813 |
79 616 406 |
99 189 498 |
Таблица 7. Расчет свободного денежного потока.
(Числовые данные в тыс. руб.)
|
Показатель |
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
|
Валовый денежный поток |
65 804 560 |
40 572 112 |
49 333 162 |
41 924 200 |
|
Валовые инвестиции |
38 311 914 |
165 068 813 |
79 616 406 |
99 189 498 |
|
Свободный денежный поток (FCF) |
27 492 646 |
-124 496 701 |
-30 283 244 |
-57 265 298 |
Прогнозный период для всех компаний рассматривается в размере двух лет. Темпы роста прибыли и себестоимости берем равными 10% и 6% соответственно.
Таблица 8. Расчет прогнозируемого показателя Ebit.
(Числовые данные в тыс. руб.)
|
Прогнозный период | |||||
|
Статья отчета о прибылях и убытках (форма №2) |
2008 |
2009 |
2010 |
2011 | |
|
Доходы и расходы по обычным видам деятельности | |||||
|
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) |
10 |
623 979 575 |
686 377 533 |
755 015 286 |
830 516 814 |
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг |
20 |
-512 028 603 |
-542 750 319 |
-575 315 338 |
-609 834 259 |
|
Коммерческие расходы |
30 |
-48 068 238 |
-48 068 238 |
-48 068 238 |
-48 068 238 |
|
Управленческие расходы |
40 |
-11 745 059 |
-11 745 059 |
-11 745 059 |
-11 745 059 |
|
Прибыль (убыток) от продаж (строки 010-020-030-040) |
50 |
52 137 675 |
83 813 916 |
119 886 650 |
160 869 259 |
|
Прочие доходы и расходы | |||||
|
Прочие операционные доходы |
90 |
13 817 207 |
13 817 207 |
13 817 207 |
13 817 207 |
|
Прочие операционные расходы |
100 |
-10 975 079 |
-10 975 079 |
-10 975 079 |
-10 975 079 |
|
Итого: |
54 979 803 |
86 656 044 |
122 728 778 |
163 711 387 | |
|
Амортизация |
0,70% |
4 367 857,03 |
4 804 642,73 |
5 285 107,00 |
5 813 617,70 |
|
Ebit |
50 611 945,98 |
81 851 401,59 |
117 443 671,42 |
157 897 768,99 | |