Денежные потоки: текущие и прогнозируемые
Для расчета капитальных затрат понадобится величина изменения чистых основных средств. Чистые основные средства за каждый период определяются разницей инвестированного (IC) и оборотного (WC) капиталов за этот же период.
Инвестированный капитал, в свою очередь складывается из собственного капитала, заемного (процентного долга) и резервов будущих расходов, отраженных в пассиве бухгалтерского баланса (ф.1).
Таблица 4. Расчет инвестированного капитала.
(Числовые данные в тыс. руб.)
|
Статья бухгалтерского баланса (форма №1) |
2005 |
2006 |
2007 |
2008 | |
|
Уставный капитал |
410 |
2 326 199 |
2 326 199 |
2 326 199 |
2 326 199 |
|
Добавочный капитал |
420 |
20 204 512 |
21 255 053 |
20 915 237 |
19 216 908 |
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
470 |
115 474 882 |
145 915 669 |
178 960 272 |
201 259 399 |
|
Займы и кредиты (долгосрочные) |
510 |
3 573 390 |
852 572 |
826 021 |
417 095 |
|
Займы и кредиты (краткосрочные) |
610 |
4 215 136 |
1 389 146 |
762 477 |
0 |
|
Резервы предстоящих расходов |
650 |
803 745 |
896 405 |
889 771 |
633 051 |
|
Инвестированный капитал |
146 597 864 |
172 635 044 |
204 679 977 |
223 852 652 |
Изменение чистых основных средств рассчитывается исходя из той же логики, что и изменение оборотного капитала: как разница между значениями текущего и предыдущего периодов.
Таблица 5. Расчет чистых основных средств и показателя изменения чистых основных средств.
(Числовые данные в тыс. руб.)
|
Показатель |
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
|
Инвестированный капитал (IC) |
146 597 864 |
172 635 044 |
204 679 977 |
223 852 652 |
|
Оборотный капитал (WC) |
51 353 712 |
40 049 509 |
57 525 455 |
60 481 606 |
|
Чистые основные средства |
95 244 152 |
132 585 535 |
147 154 522 |
163 371 046 |
|
Изменение чистых ОС |
-1 933 845 |
37 341 383 |
14 568 987 |
16 216 524 |